苹果削减佣金:没有实质影响 大开发商用“虚伪”炮轰苹果
划重点：
1 App store减费似乎两全其美，既能帮助苹果赢得无数开发者的青睐，又能让苹果在监管人员和记者面前为自己辩护。
2多位分析师表示，苹果的减费不会对其财务产生太大负面影响，因为新政策只针对为应用商店创造5%收入的小开发商和独立开发商。
3减费计划并不表示苹果App Store的佣金率会有更大范围的变化。苹果之前也推出过类似措施，旨在吸引更多开发者创新，增加收入。
4很多大开发商对苹果的减费措施不满，称苹果此举有分裂对手、逃避监管的嫌疑。
腾讯科技新闻11月19日，美国当地时间周三，苹果宣布将向小开发商和个人开发商提供大折扣，并为收入低于100万美元的公司或个人提供50%的佣金率减免。然而，许多分析师表示，此举不会对苹果的财务产生太大的实质性影响。苹果的批评者还表示，此举不会提高苹果应用商店的竞争力和创新性，该公司甚至试图逃避监管。
降费对苹果影响有限
这一举动对苹果的利润几乎没有影响，但确实是公司在收费问题上公开不妥协立场的突然转变。在过去的12年里，应用商店帮助苹果实现了显著的增长，但公司似乎不愿意采取任何措施来改变它。即使其收费政策成为反垄断投诉的焦点，苹果也积极为其辩护。现在，苹果似乎找到了一种两全其美的方法，可以赢得无数开发者的青睐，并使其高管能够向监管机构和记者捍卫自己的佣金，所有这些都不会给公司带来太多成本。
摩根士丹利(Morgan Stanley)分析师凯蒂休伯特(Katy Huberty)认为，从财务角度来看，降低应用商店佣金的新计划对苹果的影响“微不足道”，这并不意味着更广泛的政策转变。
胡伯蒂在给投资者的报告中指出，应用商店的“绝大部分”收入来自最大的应用开发商，因此新计划不太可能对苹果的利润产生重大影响。根据他整理的数据，2020年至今，只有1500名开发者贡献了app store 91.7%的营收。截至11月15日，扣除佣金后，这些开发商的总收入共计403亿美元。相比之下，另外2300万名开发商总共创造了439亿美元的收入。
苹果App Store最大开发商腾讯今年迄今营收38.6亿美元，占同期App Store总营收的8.8%。前10名、前100名和前1000名开发商分别占同期佣金收入的24%、59%和89%。因此，Huberty写道：“受佣金下调影响的app store营收非常小，只有5%左右。”
总而言之，这意味着“不会对苹果的财务业绩产生实质性影响”。50%的费用减免适用于仅产生应用商店收入5%的小开发商，这意味着收入只会下降20个基点，每股收益将下降0.03美元。此外，该计划对苹果2021财年的影响较小，因为苹果2021财年第二财季将于2021年1月1日开始。
同时，Huberty并不认为减费计划表明app store的佣金率会有更大范围的变化。相反，她说，这一举措遵循了苹果开创的先例，即“调整应用商店的佣金率，以支持对苹果和开发者社区都有利的增长”。
胡伯蒂写道：“2016年6月，苹果将第一年后的年度订阅佣金减半至15%。此举吸引了更多基于订阅的应用进入其平台。到2020年底，苹果预计付费用户将从2016年12月的1.5亿增加到6亿。”她认为，苹果的新计划也将刺激独立和小型开发者的创新和参与。她说，从长远来看，这一举措可能会加速应用程序下载的增长。
在11月初的报告中，休伯蒂确实强调了苹果表示，佣金率的任何变化都会对其利润产生负面影响。然而，这一风险分析可能基于通过反垄断监管对应用商店费率的更广泛改变，而不是周三推出的一项较小的计划。
摩根大通首席分析师萨米克查特吉(Samik Chatterjee)也认为，尽管在营收和每股收益方面存在一些不利因素，但苹果对大多数开发者的应用商店佣金率的新下调可能只会对苹果的财务状况产生有限影响。
查特吉说，该计划将覆盖大多数开发者，但对应用商店收入驱动因素的影响要小得多。这些好处将适用于小企业和独立开发者，而不是主要平台，因此对苹果潜在收入的影响相对较小。查特吉还表示，该计划“更有可能是对‘大型科技公司’商业行为日益严格审查的回应”。
此外，该分析师表示，降低15%的税率对于未来的小企业和个人开发商来说可能是永久性的。至于对苹果利润的影响，分析师认为，投资者会考虑更大的利润风险，即“整个开发者群体的比率最终会下降”。摩根大通目前估计，应用商店费率每降低5%，可能会带来27亿美元的逆风，每股收益下降3%。
投资银行目前基于310亿次下载，估计app store带来的佣金收入约为160亿美元，总收入为550亿美元。苹果最新数据显示，app store的订阅量约为5.85亿。基于2022年每股4.85美元的收益和大约31倍的混合市盈率，查特吉在未来12个月继续保持苹果150美元的目标价格。
来自应用程序开发人员的收入一直是苹果不断增长的服务业务的关键，苹果在2020财年的收入接近540亿美元。桑福德C伯恩斯坦(Sanford C Bernstein)分析师托尼萨科纳吉(Toni Sacconaghi)表示，应用商店是构成苹果服务业务的几个产品和服务之一，但它是最大的收入来源。萨克纳吉估计，2021年仅应用商店一项就将带来187亿美元的佣金收入，约占苹果明年总服务收入的三分之一。
Cross Research分析师香农克罗斯(Shannon Cross)估计，佣金率的调整将使苹果应用商店(Apple App Store)2021年的收入减少约6亿美元，仅为她所在公司对应用商店销售额预测的3%。风险投资公司Loup Ventures的分析师吉恩蒙斯特(Gene Munster)表示，苹果的折扣不太可能对其收入产生重大影响。他估计此举将花费苹果16亿美元，并将苹果本财年的收入预期下调0.5%。蒙斯特估计，苹果今年仍将从开发者那里获得158亿美元的佣金。
奥本海默(Oppenheimer)分析师Andrew Hourcq Witz表示，苹果正寻求加强其在监管机构眼中的地位。他说：“这不会对苹果的收入产生重大影响。反而说明苹果更在乎小开发者。然而，降低费用的时机对公司来说可能不是好兆头。杰弗里斯的分析师肯朗普说：“苹果是在胁迫下这么做的。我觉得这让它失去了对开发者的支持。"
大开发商炮轰苹果“伪善”
苹果宣布将向在应用商店销售软件和服务的大多数开发者收取的佣金率减半，这表明苹果对其收入结构进行了自2008年推出这项服务以来最大的调整。不过，此次减费可能无法平息苹果与大型应用开发商之间的分歧，后者长期以来对费用的抗议最多，苹果此举可能只是为了安抚监管机构，逃避监管。苹果声称，新的费用减免计划仅适用于每年从应用程序中赚取不到100万美元的小开发商和独立开发商，但不适用于网飞、Spotify或Epic Games等大型应用程序开发商。
苹果一直面临政府监管机构的不断审查和开发者的批评，称其来自应用商店的收入过高。苹果的减费措施甚至没有安抚依赖苹果生态系统的小开发者。Basecamp首席技术官大卫海涅梅尔汉森(David Heinemeier Hansson)表示：“我认为这是一个非常聪明的权宜之计，我希望它不会奏效。这个举动影响很小，简直像个笑话。即使你是一个年收入100万美元的开发者，苹果仍然要求支付15万美元，只是为了在这个垄断的计算平台上处理支付。这太虚伪了！”
今年6月，苹果阻止了Basecamp的电子邮件应用程序Hey的更新，因为开发人员拒绝在应用程序中注册，这将使苹果从其应用程序商店收入中获得高达30%的佣金。开发者公开投诉后，苹果表示，只要遵循其他应用审查准则，该应用可以继续使用。
欧盟正在调查苹果强迫软件开发商使用其应用内支付系统，该系统实际上对许多使用应用商店联系消费者的服务收费。尽管官员们表示，他们的目标不是苹果收取的费用，但对支付系统的关注也可能迫使苹果向开发者提供替代支付提供商。欧盟表示，调查仍在进行中，并拒绝进一步置评。
开发iPhone应用程序的质子邮件公司创始人兼首席执行官安迪延(Andy Yen)表示，苹果向“别有用心”的小开发商提供折扣费用。他说：“苹果的立场基本是这样的：只要你还没有大到可以和我们直接竞争，你就有资格享受到减费的好处。但一旦你开始变得有吸引力，我们将立即使用反竞争定价策略来巩固我们的主导地位。”
苹果音乐流媒体服务苹果音乐的竞争对手Spotify对应用商店的收费和规则提出了批评。该公司表示，苹果周三的变化是“装点门面”，应该被反垄断监管机构忽视。该公司的一名发言人表示：“这一最新举措进一步表明，他们的应用商店政策是武断和反复无常的。虽然我们发现他们的收费过高，带有歧视性，但苹果还是将其支付系统与app store捆绑在一起，用它来惩罚选择不使用它的开发者的通信限制，这让Spotify等苹果自己同类服务中的应用明显处于劣势。”
流行游戏《堡垒之夜》的开发者Epic Games正在起诉苹果的应用商店收费和规则。苹果公司首席执行官蒂姆斯维尼说：“苹果此举是为了分裂开发者社区，开发者社区越来越联合起来对抗苹果的力量。苹果希望消除足够多的批评，这样他们就可以通过阻止竞争和对大多数应用内购买征收30%的税来继续逍遥法外。”
荷兰丹佛哈特律师事务所的反垄断律师保罗D斯旺森(Paul D.Swanson)表示：“苹果的新措施不太可能显著强化或削弱苹果起诉Epic的理由。如果有什么不同的话，苹果的定价变化可能会强化这样一种观点，即佣金水平是基于苹果的法律，而不是真正的竞争压力。Epic曾经说过，竞争压力是苹果的主要敌人。”
Match Group发言人Vidhya Murugesan表示：“苹果周三宣布的减费策略凸显了公司的实力。苹果的反竞争垄断行为谁还需要更多证据？较小的公司仍然受到15%苹果税的约束。如果你的收入增长到100万美元以上，他们会任意将佣金翻倍，这将使初创企业更难继续增长。”
“应用公平联盟”表示，苹果此举是无视应用商店根本缺陷的象征性姿态。该联盟成立于今年9月，由几个开发者组成，目的是倡导改变应用市场的规则。该联盟还表示，100万美元的门槛是一个任意的基准。
据苹果称，其所有平台的应用商店中有180万个应用，注册开发者超过2800万。该公司今年早些时候表示，自推出以来，该应用商店为开发者带来了1550亿美元的收入。苹果公司打赌，这次减费将鼓励开发者开发更多的应用，并坚持应用商店，这将创造足够的新收入来抵消减费带来的任何潜在的负面财务影响。
苹果之所以能收取如此高的佣金，是因为它控制着其移动操作系统iOS上的应用分发，而应用商店是在iPhone上安装软件应用的唯一途径。与允许从网站下载软件的传统电脑不同，iPhone被锁定以防止安装。苹果不遗余力地阻止其客户找到绕过这一限制的方法，甚至上法庭将这一行为定为非法。
苹果此前对其应用商店规则进行了较小的调整。今年9月，该公司表示，将在2020年底前削减通过移动应用销售的某些付费活动和体验的佣金，以帮助因疫情而苦苦挣扎的小企业。(腾讯科技评论/陆瑾)